A realização de due diligence é um procedimento importantíssimo nos dias atuais em razão, principalmente, das diversas operações de expansão de empresas e grupos econômicos já existentes no mercado.
Dessa forma, é preciso que as empresas adotem medidas para trazer segurança nas efetivações dos negócios de compra, venda, fusão, cisão, etc.
Diante disso, a due diligence faz uma análise aprofundada na tentativa de avaliar dados, informações e documentos de diferentes áreas de uma companhia (contábil, tributária, trabalhista, dentre outras), auxiliando no planejamento e na análise de riscos.
Se você quer entender melhor o que é due diligence, os principais pontos e como ela funciona, continue a leitura deste texto!
Afinal, O Que É A Due Diligence?
A due diligence é, basicamente, um procedimento que verifica e identifica riscos em oportunidades de negócios.
Esse procedimento é realizado por meio de um conjunto de ações que possibilita analisar, por exemplo, minuciosamente os ativos e passivos tributários e financeiros de uma determinada empresa.
Ou seja, ela permite que os interessados na transação saibam com exatidão a atual situação financeira de uma empresa e se esse negócio tende a ter sucesso ou se corre o risco de ter prejuízos no futuro.
Qual É A Diferença Entre Due Diligence E Auditoria?
Muitas pessoas confundem os procedimentos de due diligence e auditoria. Embora tenham certa semelhança, esses conceitos se diferem um do outro.
Como já explicamos, a due diligence faz um estudo de caráter analítico e avaliativo de dados, informações e documentos de diversas áreas da organização.
De forma geral, a sua finalidade é compreender qual é sua financeira e operacional da companhia ao longo prazo; contudo, o objetivo de cada due diligence pode variar, dependendo da necessidade da empresa.
Já o processo de auditoria é algo de caráter mais técnico, por exemplo, do ponto de vista contábil, sendo focado, por exemplo, na adequação das demonstrações contábeis da companhia às normas e princípios vigentes em âmbito nacional e/ou internacional.
Para Que Serve A Due Diligence?
A due diligence serve como um instrumento de investigação minuciosa da empresa, visto que esse procedimento avalia os mais diversos aspectos, processos e áreas para compreender se realmente há coerência entre os objetivos da empresa e suas realizações.
Sendo assim, esse procedimento serve como um instrumento para analisar seu posicionamento no mercado.
Quando Ela A Due Diligence É Aplicada?
Normalmente, esse procedimento é muito usado nos casos de fusões e aquisições, possibilitando aos investidores e empresários uma compreensão detalhada do funcionamento, saúde, riscos e oportunidades da empresa.
Dessa forma, com todas as informações em mãos, é possível tomar decisões mais seguras e embasadas, estabelecendo, assim, um valor justo para a transação.
Quais São Os Principais Tipos De Due Diligence?
A due diligence é um procedimento que pode ser aplicada de diferentes formas e contexto. Por isso, ela possui diferentes tipos. Confira os principais:
Due Diligence De Compliance
É um processo que tem a finalidade de garantir que uma empresa esteja em conformidade com as leis. Por isso, ela envolve a verificação de práticas estabelecidas nos mais diferentes aspectos, como fiscal, trabalhista e tecnologia da informação.
Esse procedimento evita parcerias ou fusões com companhias que não adotam boas práticas ou que tenham culturas conflitantes.
Due Diligence De Terceiros
Oocorre quando companhias de grande porte precisam conhecer os detalhes e operações sobre seus fornecedores e parceiros para firmarem acordos comerciais, geralmente de longos prazos.
O objetivo é garantir a conformidade e analisar aspectos contábeis, financeiros, trabalhistas, jurídicos e tecnológicos.
Due Diligence Em Fusões E Aquisições
É utilizada quando há interesse nesse tipo de negócio ou no momento prévio a consolidação de uma negociação. Nesse caso, os especialistas analisam as mais diferentes áreas, como jurídico, financeiro, contábil, fiscal, trabalhista etc.
Essa análise completa auxilia na identificação de eventuais riscos e oportunidades, garantindo, assim, uma transação mais segura e informada para as partes.
Due Diligence Ambiental
Toda empresa que possui estabelecimentos físicos deve levar em consideração questões ambientais. Por isso, a due diligence ambiental serve para verificar possíveis impactos na área onde estão localizadas, assegurando também a saúde da comunidade ao redor.
No caso em que a companhia possui passivos ambientais, é possível que ela enfrente sanções legais, sendo obrigada a reparar os danos causados ao meio ambiente. Portanto, essa análise é essencial em transações, como compra, fusões, etc.
Due Diligence Trabalhista
É um processo usado no sentido de avaliar o cumprimento da CLT, passivos trabalhistas e riscos de processos futuros contra a empresa.
Sendo assim, ela faz uma análise minuciosa de documentos que verificam a conformidade da empresa com as leis trabalhistas e a apuração da folha de pagamento.
A due diligence trabalhista realiza a revisão de contratos de trabalho, aplicação de acordos coletivos e documentação de regularidade fiscal, etc.
Due Diligence Jurídica
Atua na identificação de possíveis passivos judiciais, que podem sinalizar que um cliente, fornecedor ou empresa envolvida na fusão não é adequado para negociações.
Nesse caso, esse procedimento analisa passivos nas áreas societária, trabalhista, tributária e comercial, garantindo uma análise completa da situação legal da companhia.
Quem Deve Realizar Due Diligence?
Assim como ocorre na realização das auditorias, a due diligence deve ser realizada por profissionais especializados, compostos por equipes multidisciplinares para analisar minuciosamente as nuances e detalhes de todas as áreas da empresa, determinando de maneira precisa o seu real valor de mercado.
Escritórios contábeis podem oferecer serviços especializados para empresas que desejam contratar uma due diligence, fornecendo uma análise completa e detalhada de diferentes aspectos, como avaliação de ativos, passivos, práticas operacionais, compliance, riscos financeiros, etc.
Alguns escritórios de contabilidade possuem uma equipe qualificada e experiente, garantindo que o processo de due diligence seja feito de maneira eficiente e conforme os padrões adequados.
Quais São Os Benefícios Para Sua Empresa?
Esse esse procedimento traz muitos benefícios, principalmente, e no que se refere à tomada de decisões, seja para a compra, venda, fusão, cisão de uma empresa.
Confira as principais vantagens da due diligence:
- Melhora a confiança na troca de informações;
- Oferece uma visão mais completa e detalhada dos riscos e benefícios da negociação;
- Auxilia na viabilização de negócios, mesmo com riscos, ao exigir garantias de ambas as partes;
- Valores envolvidos mais justos e realistas;
- Revisão de processos e identificação de eventuais fraudes;
- Aumenta a certeza sobre a viabilidade de um projeto;
- Possibilita que os interessados desistam de negócios arriscados antes de sua efetivação.
Qual É O Papel Da Due Diligence?
Comprar uma empresa geralmente é um ato que envolve diversos riscos e o papel da due diligence é justamente reduzir esses riscos, já que ela vai garantir que as ameaças que possam ser encontradas não se transformem em perdas financeiras futuramente.
Pode ser também considerada como um selo de qualidade, que mostra a realidade da instituição com precisão e, dependendo dos possíveis riscos apresentados, é uma maneira mais confiável de tornar a empresa melhor avaliada.
Quais São As Análises Realizadas Nesse Processo?
A due diligence compreende análises, por exemplo, das áreas financeira, contábil, trabalhista, previdenciária, jurídica de uma organização.
As análises são realizadas por meio da verificação e cruzamento de informações, dados, documentos. Entenda como essas avaliações funcionam:
Análise Financeira
A análise financeira verifica as informações disponibilizadas e avalia o desempenho do negócio por meio desse ângulo. Nesse caso, são apontadas para a análise de diversas questões, como patrimônio, fluxo de caixa, receitas, custos, plano de negócio, dívidas e outras.
Análise Fiscal
A análise fiscal é a averiguação, por exemplo, da apuração fiscal da empresa e de eventuais passivos relacionados ao recolhimento de tributos.
Esse estudo exige uma revisão de certos documentos fiscais por parte de profissionais com conhecimentos específicos no código tributário das jurisdições aplicáveis.
Análise Jurídica
Já a análise jurídica examina os fundamentos legais de uma operação. Esse procedimento abrange áreas que englobam: contratos, estrutura legal, litígios comerciais, empréstimos, financiamentos, dentre outros.
Como A Due Diligence Auxilia Na Tomada De Decisões?
A due diligence aponta os riscos existentes em uma operação, permitindo aos compradores negociar o valor da transação com base nas respostas concedidas sobre os números apresentados (confirmando se representam a realidade) e sobre eventuais passivos existentes.
Além disso, ela pode auxiliar a empresa a entender melhor alguns aspectos relevantes sobre o seu posicionamento de mercado, sua concorrência, principais riscos inerentes ao negócio, bem como ajudar nas projeções e planejamentos dos próximos passos da empresa.
Por Quais Motivos É Necessário Realizar A Due Diligence?
Entre os diversos motivos dentre os quais é necessário realizar esse procedimento, podemos destacar:
- negociações relacionadas à obtenção de investimentos e financiamentos;
- análises de viabilidade de desenvolvimento de novos produtos e serviços;
- negociações envolvendo aquisições, vendas, fusões, incorporações e outras formas de parcerias comerciais.
Como Fazer Uma Boa Due Diligence?
Para fazer uma due diligence eficaz, é necessário seguir algumas regras importantes, como:
- foco em informações realmente fundamentais, impedindo a análise de documentos que possam trazer dados que não influenciem no resultado final do estudo;
- cordialidade com os colaboradores responsáveis pela entrega de documentos e fornecimento de dados;
- determinar de forma clara os itens que pretende pesquisar;
- planejar e solicitar informações previamente e acordar os prazos de entrega;
- concentrar em poucos colaboradores a entrega de dados para a equipe de profissionais que vai realizar a atividade;
- requisitar pequenas reuniões em conjunto para esclarecer dúvidas específicas, dentre outras ações.
É muito importante contar com os profissionais adequados e especializados para fazer esse tipo de estudo e obter resultados eficientes, os quais vão trazer retornos positivos para a sua empresa.
Existem empresas especializadas em realizar esse trabalho, contudo, antes de escolher alguma delas, é muito importante pesquisar o histórico de entrega, buscar indicações de empresas que já foram atendidas pela instituição.
Esse cuidado assegura que você está contratando profissionais e organizações sérias e que vão fazer uma análise correta.
Além disso, é primordial entender que o levantamento nos moldes de uma due diligence é indicada para qualquer tipo de negócio, independentemente do seu porte e segmento.
Obviamente que de acordo com o caso de cada empresa, o escopo do trabalho é previamente definido para atender a demanda específica; afinal, sem esse procedimento de avaliação do estado atual da empresa, os riscos futuros que o investidor sofrerá podem ser gigantescos.
Conclusão
Conseguiu entender por que é importante realizar uma due diligence em uma empresa?
Ao adotar esse procedimento, fica mais simples eliminar ou reduzir os problemas envolvidos em uma possível aquisição ou expansão, além de ter em mãos um levantamento preciso sobre ameaças e oportunidades para buscar um crescimento sustentável da organização.
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